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  • 融通系基金今年亏逾30% 重仓水泥等周期行业

  • 时间:2011-12-29 新闻来源: 金羊网-新快报
  •   今年3月26日,空缺一年多的融通基金公司总经理由奚星华担任,公司董事之一颜锡廉出任融通基金公司副总经理,此前不久,公司督察长由涂卫东接任。据业内人士透露,“新老总”使得公司原来的“铁血”政策被软化,代之以温和兼具有人性化的日常管理。不过,在今年恶劣的市场环境下,融通基金新接棒的管理团队也显得无能无力。截至12月27日的统计显示,公司旗下有三只主动管理的偏股型基金今年以来的亏损幅度超过30%。

      年内共有八次人事任免融通基金是“老十家”基金之一,在业内较早开始定投业务,公司规模也得以稳定增长。但自深证100指数基金的基金经理张野陷入“老鼠仓”事件之后,公司的形象受到一定拖累,报批产品也受到影响。在没有新产品发行的情况下,公司只能通过定投来维系客户,管理资产规模出现了停滞。今年三季度,公司管理的公募资产净值总规模已跌至410.41亿元,这一数字已接近2008年四季度的367.23亿元的近4年的“低点”。

      据公司资料显示,今年的1月22日,融通系3只基金,融通内需、融通领先和融通动力同时发布基金经理变动公告。融通内需基金经理邹曦、融通领先基金经理刘模林、融通动力基金经理鲁万峰均不再担任各基金基金经理;3月26日,融通基金公告陈晓(微博)生不再担任融通内需、融通动力、融通蓝筹基金经理;4月6日,融通新蓝筹发布公告,刘模林不再担任该基金经理。至此,坚守时间最长的融通系“元老”级基金经理刘模林、陈晓生已相继离开基金经理岗位。在“元老”相继离去之后,融通公司还公告了4份基金经理任免通知。再算上今年3月24日的高管更换公告,一年内总共8次人事任免。不过,在今年这种状况下,管理团队“大换血”对旗下基金的净值表现和规模增长并没有明显的帮助。

      误判热点遭水泥股重伤据Wind资讯数据显示,截至12月27日,融通系旗下十只股票型基金今年以来全部亏损,其中3只主动管理的偏股型基金净值跌幅超过30%——跌幅最大的融通内需驱动亏了41.13%,仅次于银华内需驱动,融通行业景气下跌了36.54%,融通动力先锋下跌32.13%。

      净值暴跌的原因应与融通判断失误及重仓周期性蓝筹股有关。统计数据显示,其重仓股中多只股票在今年下半年出现暴跌,其中天山股份(21.30,0.23,1.09%)、广发证券(20.80,-0.23,-1.09%)的年内跌幅均超过40%。

      该基金曾提出要重点布局风险释放后的低估值投资品,如保障房和水利投资受益品种,结果重仓的水泥、券商、煤炭等周期性行业个股下半年的跌幅明显大于其他板块。

      融通行业景气作为一只成立时间较长的基金,从常理来看,风控能力应该较强,但今年净值下跌超过36%,排在股票型基金倒数第一集团之内,实在难以让人接受。自邹曦2007年接手这只基金以来,其任职期内净值回报为负数,2008年大亏超过59%,2009年赚91.3%,但2010年又亏了5.68%。从其下半年投资策略上看,过于乐观地认为,周期板块中的景气行业、成长板块中具有真实盈利增长的个股,都会有较好的表现,“将保持水泥、家电等景气板块的重点配置”。

      三季度末的报表显示,其十大重仓股中就有五只是水泥股,但市场走势显示,基金经理对下半年的行情有明显“误判”。据行情数据显示,截至12月26日,水泥板块的年内跌幅高达38.42%。其第二大重仓股海螺水泥(15.43,0.18,1.18%)三季度跌幅接近40%,四季度初反弹后一度又跌了20%多,近期虽然有所反弹,但全年跌幅仍超过20%。

      相关链接今年16家基金公司换总经理遭遇史上最频繁变动新快报讯 12月以来,随着申万菱信、金元比联、工银瑞信三家基金公司副总经理的变更,基金行业的人事震荡也步入了尾声。据不完全统计,今年基金行业的高管(指副总经理、总经理及董事长,未计算督察长)变动已达到了44起,16家基金公司更换了总经理一职,占所有基金公司总数量的比例超过1/5。

      总经理作为基金公司管理层中最为重要的一个职位,今年以来却遭遇了史上最频繁的变更。据统计,今年共有16家基金公司更换总经理,它们是申万菱信、长城、博时、易方达、国海富兰克、诺德、天弘、银河、招商、中海、国联安、长盛、万家、金元比联、交银施罗德及益民基金。

      在这些基金公司中,银河基金换血最为彻底,公司董事长李锡奎离任,由徐旭担任基金管理公司董事长;公司总经理熊科金辞职投奔长城基金,副总经理尤象都代任总经理职务;尤象都、陈勇则是公司今年增聘的副总经理。此外,还有多家基金公司出现了2起以上的高管变更。

      而离任的高管中,有被同行以更高的薪酬或职位挖角的,有转投私募的,有自立门户的,有开始尝试PE及产业基金等领域的,当然,也有部分高管完全退出这个行业。

      此外,还有数家基金公司更换了督察长,基金经理的变动更是成了家常便饭。数据显示,今年以来基金经理变动已超过350次,仅4月份单月变动数量就高达40次。

      业内人士表示,基金行业今年的高管变动在历史上十分罕见,凸显了行业遭遇人才瓶颈等诸多问题,需要一个大的变革。不过,华泰联合证券基金研究中心总经理兼研究总监王群航指出,信息的公开化使得基金公司的一举一动都会受到关注,但人事变动有很多种情况,行业仍在发展,也没有哪家基金公司因为人事变动而出现大问题,大家应以积极的眼光来看待。

      部分融通基金今年以来的表现(截至 12 月 27 日)基金名称 最新净值(元) 今年以来净值增长率(%)融通内需驱动 0.5990 -41.1360融通深证成指 0.7180 -28.8404融通新蓝筹 0.6641 -24.0508融通深证100指数 0.9160 -31.0159融通蓝筹成长 0.9610 -20.1995融通行业景气 0.6320 -36.5462融通巨潮100(2424.709,-0.48,-0.02%)指数(LOF) 0.7050 -21.7536融通动力先锋 0.8990 -32.1389融通领先成长(LOF) 0.7120 -28.5792

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